Zradné ponuky na investovanie peňazí

Rozmýšľate, kam investovať voľné peniaze z podnikania? Vybrať si správnu ponuku môže byť rovnako komplikované ako vybrať si dobrý úver.

Možností na investovanie na trhu je nespočetné množstvo, ich analýzu však nechávame na portály alebo služby špecializované na investičné poradenstvo. Cieľom tohto článku nie je radiť, kam investovať. Ale naopak, upozorniť, pri ktorých ponukách treba byť opatrný. Možno varovať. Netvrdím, že v tomto článku menované investičné príležitosti sú zlé. Môžu sa však takými stať v rukách neserióznych poradcov, ktorých primárnym záujmom je zarobiť na naivnom investorovi. Často sú ich cieľom práve podnikatelia, ktorí sú síce odborníkmi vo vlastnom biznise, no vedomosti o investičných príležitostiach na finančných trhoch už nemajú. Poradcovia, alebo v tomto prípade predajcovia investičných produktov logicky predpokladajú, že práve medzi podnikateľmi nájdu najľahšie svojich klientov, ľudí s voľnou hotovosťou. Čo je aj pravda, mnohí podnikatelia neskôr už nechcú, alebo nemôžu investovať do rozvoja vlastnej spoločnosti a rozmýšľajú, kam inde svoje zdroje umiestniť.

Pri zvažovaní možností si niekedy stačí položiť jednoduché otázky:

• Prečo by niekto takúto geniálnu prílžitosť ponúkal ostatným?
• Prečo ju nevyužije a nezarobí na nej on sám?

Odpovede častokrát nenájdete. A ak aj áno, pri hlbšom zamyslení zistíte, že sú nedôveryhodné. V nasledujúcich riadkoch bližšie vysvetľujem základné riziká troch druhov investičných ponúk, s ktorými sa podnikatelia, ale aj fyzické osoby, môžu stretnúť.

Investovanie formou kúpy dlhopisov

Priama investícia do dlhopisov sa v posledných rokoch stala čoraz populárnejšou aj medzi širšou verejnosťou. Dostupnosť bola zvýšená poklesom minimálnej investovanej sumy na úroveň niekoľkých tisícov eur, predaj dlhopisov je podporovaný aj marketingovými kampaňami. Získať prostriedky od investorov sa okrem známych finančných skupín ako J&T a Penta snažia aj mnohé ďalšie subjekty na čele s developermi.

Na takejto investícii nie je nič zlé. Ponúkaný výnos je nad hladinou termínovaných vkladov, nejde o žiadny podvod. Napriek tomu si však treba uvedomiť niektoré špecifiká priamej investície do dlhopisov.

Predovšetkým – dlhopisy nie sú termínovaný vklad. Tieto dva produkty si nemožno zamieňať. Vaša investícia do dlhopisov nie je garantovaná Fondom na ochranu vkladov, priamo podlieha kreditnému riziku ich vydavateľa. To znamená, že ak firma, ktorej dlhopis vlastníte, skrachuje, nedostanete nič. Alebo takmer nič, po prebehnutí konkurzu. Mená veľkých finančných skupín sú len čiastočnou zárukou. Dlhopisy sú vydávané ich dcérskymi spoločnosťami, väčšinou ide o s.r.o. s minimálnym majetkom. Skôr už zaváži reputačné riziko daného emitenta (vydavateľa dlhopisov), čiže stávka na to, že známa finančná skupina dodrží svoje záväzky, aj keď sa náhodou jeden konkrétny projekt nepodarí, aby si nezhoršila svoje meno v očiach verejnosti.

Emitent mal určite svoje dôvody, prečo sa rozhodol zaobstarať investičné zdroje pomerne nákladnou formou dlhopisov. V komerčných bankách pravdepodobne nepochodil. Riziko straty prostriedkov objektívne existuje, hoci je malé. Pred investíciou do dlhopisov sa určite pozrite do prospektu emitenta, preverte hospodárenie firmy, jej zadlženosť. Nevýhodou je tiež fakt, že vaša investícia nie je diverzifikovaná ako v podielovom fonde, kde môžete naraz zainvestovať do desiatok firiem, čiže prípadný krach jednej z nich nie je až tak citeľný.

Jednoducho povedané, na finančných trhoch platí pravidlo, že nič nie je zadarmo. Investičný trojuholník likvidita- riziko- výnos platí takmer vždy. A ak teda chcete vyšší výnos, musíte očakávať aj vyššie riziko.

Investovanie do akcií na burze

V nasledujúcich riadkoch nechcem odrádzať od akciových investícií, ide jednoznačne o ideálny nástroj na zhodnotenie voľných finančných prostriedkov, dominantná zložka takmer každého investičného portfólia. Akcie sú vhodné pre tých, ktorí trhom rozumejú, alebo majú niekoho, kto im kvalitne poradí, alebo aspoň dokážu dodržiavať pasívnu investičnú stratégiu.

Ak chcete investovať na burze, potrebujete licencovaného obchodníka s cennými papiermi, ktorý vám obchod sprostredkuje. A práve tu sa často krát skrýva problém. Serióznosť takýchto obchodníkov je rôzna, preto treba byť obozretný. Samozrejme, to, že cieľom ich podnikania je dosiahnutie zisku, je logické, ide predsa o úplne oprávnený ekonomický záujem každého podnikateľského subjektu. Záleží však na tom, aké prostriedky sú na tento účel zvolené.

Mnohí sprostredkovatelia investícií hľadajú svojich budúcich klientov najmä medzi majiteľmi firiem. Telefonický hovor s ponukou investovania na americkej burze do akcií Applu, Googlu, Tesly alebo inej svetoznámej firmy môžete očakávať čoskoro po zaregistrovaní vašej spoločnosti. Sľubované sú vysoké zisky, odborné analýzy, riziká sa nespomínajú. A už vôbec nie poplatky.

O reálnej odbornosti svedčia inzeráty takýchto firiem na pracovných portáloch. Na hľadané pozície burzových či investičných analytikov a poradcov sú medzi hlavnými požiadavkami stredoškolské vzdelanie, schopnosť komunikácie a vysoká motivácia. Pochopiteľne, človek bez špecifického vzdelania a odborných skúseností reálne nemôže dokázať poskytovať svojim klientom cenné a užitočné investičné rady. Relevantné analýzy trhu teda určite nečakajte. V skutočnosti bude ich prioritnou náplňou práce kontaktovanie ľudí z rôznych interných alebo externých databáz a ich následné opakované presviedčanie na výhodné investície.

Pointou biznis modelu niektorých obchodníkov je totižto čo najčastejšie investovanie. Tak, aby mohli zarábať na premrštených poplatkoch, ktoré si účtujú za každý nákup či predaj akcií. Ak sa vašej investícii bude dariť, zavolajú vám o niekoľko mesiacov s informáciou o novej, ešte lepšej príležitosti. Ak sa dariť nebude, takisto budú chcieť vaše zdroje niekam presunúť. Stále dookola. Dôležité je, aby sa platili poplatky.

Predovšetkým v období všeobecného optimizmu a rastu na akciových trhoch sa stáva, že si vysoké poplatky investori ani neuvedomujú. Ich portfólio ako-tak rastie, tešia sa z čoraz vyššej aktuálnej hodnoty svojho investičného účtu. Táto radosť je však falošná. V skutočnosti mohli zarobiť oveľa viac. Akonáhle príde stagnácia alebo obrat (a určite skôr, alebo neskôr, aj naozaj príde), naplno sa prejaví efekt zničujúcich poplatkov. Zrazu je viditeľné, ako ujedajú čoraz viac prostriedkov z účtu, aj keď sa trh napríklad hýbe len do strany.

Pri investovaní na burze si treba dať veľký pozor, koho radám budete dôverovať. Vždy dbajte na odbornosť. Ak ju aj neviete posúdiť, porovnajte si poplatky. Na trhu existuje množstvo obchodníkov, ktorí vám sprístupnia svetové burzy za adekvátnu cenu do 10 € za obchod. Investovanie je behom na dlhú trať, a práve poplatky sú často tým faktorom, ktorý oddeľuje porazených od víťazov.

Investovanie na forexovom trhu

Forexový (z ang. Foreign Exchange), alebo iným slovom devízový trh, je miesto, na ktorom sa obchoduje s menami. Najčastejšie s dolármi, eurami, britskými librami, japonskými jenmi ale aj mnohými inými svetovými platidlami. Obchodovanie prebieha 24 hodín denne, okrem víkendov, trh je decentralizovaný, čiže účastníci obchodujú priamo medzi sebou.

Je dôležité si uvedomiť, že všetky meny nemôžu rásť, ako napríklad akcie pri dobrej ekonomickej kondícii a vyhliadkach svetového hospodárstva. Forexový trh je akoby hra s nulovým súčtom. Meny sa obchodujú v pároch, čiže keď jedna mena rastie, iná zákonite musí klesať. To je jedným z dôvodov, prečo odborníci devízový trh vo všeobecnosti pokladajú za ten najnáročnejší. Dosiahnuť na ňom zisky je ešte ťažšie, ako pri obchodovaní s dlhopismi alebo akciami.

Stratégia neserióznych obchodníkov s ponukami úžasných zárobkov je pri forexovom trhu iná. Prioritne sa neorientujú na zisk z poplatkov za nadmerné obchodovanie, ako tomu bolo pri akciách. Forexový trh je tradične nízkonákladový, hoci samozrejme, bolo by možné zarobiť na dôverčivých klientov aj takýmto spôsobom. Dominantnou taktikou je však ponúkanie obchodovania prostredníctvom takzvaných robotov, za ktorého využívanie sa platí fixný mesačný poplatok, alebo je poplatok účtovaný vo forme percenta z dosiahnutých ziskov. Samozrejme, pri stratách vám nikto nič nevráti. Ale radšej ponúkne nového, údajne lepšieho robota.

Na prvý pohľad znie mimoriadne lákavo, sofistikovane, moderne. Automatizovaný algoritmus, vyvinutý údajne špičkovými najinteligentnejšími vedcami či obchodníkmi sveta, produkujúci oslnivé výsledky. Umelá inteligencia, ktorá nezlyháva. Powerpointové prezentácie s hokejkovými grafmi ukazujú zisky v desiatkach percent. Ročne, alebo aj mesačne.

Netreba spochybňovať vierohodnosť výsledkov, hoci aj tie môžu byť prinajmenšom otázne. Háčik je však skrytý predovšetkým v inej skutočnosti. V udržateľnosti predmetných vysokých ziskov. Z matematického hľadiska nie je žiadny problém z historických dát vytvoriť štatistický model, ktorý by spätne generoval nadpriemerné zhodnotenie. Možno bude robot rovnako fungovať aj do budúcnosti. Deň? Týždeň? Mesiac? Na to vám nikto odpoveď nedá. Takisto nikdy neuvidíte stovky robotov, ktoré produkujú straty. Tie nie sú určené pre oči potenciálneho zákazníka. A je veľmi vysoko pravdepodobné, že aj ten váš robot, ktorého vám aktuálne prezentujú ako zázračný stroj na bezrizikové peniaze, sa k nim čoskoro pridá. A skĺzne do veľkých strát.

Stručne povedané, investícia do forexových robotov je mimoriadne vysoko riziková. Porovnateľná s návštevou kasína, odporúčam sa preto radšej robotom oblúkom vyhnúť.