Nadväzujúcim plánom na investičný a odpisový plán je plán financovania investičných potrieb, ktorý je v prípade predkladania plánu banke alebo investorovi návrhom spôsobu financovania investičného projektu. Plán financovania investičných potrieb poskytuje vstupné údaje do týchto plánov:
- do projekcie nákladov prostredníctvom nákladových úrokov na financovanie,
- do projekcie súvahy prostredníctvom celkovej výšky prijatého záväzku a následných splátok istiny, o ktoré sa záväzky podniku znižujú,
- do projekcie peňažných tokov sprostredkovane prostredníctvom zmien vyvolaných v plánovanej výsledovke a súvahe, ktoré sa následne prenášajú aj do plánu peňažných tokov.
Príklad: Plán financovania investičných potrieb
Predpokladáme, že podnikateľ chce obstaranie strojového zariadenia v roku 2010 financovať prostredníctvom bankového úveru v plnej výške. Podnikateľ navrhuje splácať úver anuitným spôsobom (rovnaká výška splátky po celú dobu splácania úveru) s tým, že prvá splátka istiny bude odložená o rok. Sumár vstupných údajov pre výpočet predpokladaného splátkového kalendára, ktorý vstupuje do podnikateľského plánu je nasledovný:
| Požadovaná čiastka v Eur | 15 000 |
| Ročný úrok "p.a." | 8,00 % |
| Dĺžka trvania úveru od zač. splácania anuity | 5 rokov |
| Počet splátok ročne | 1 |
| Dátum čerpania úveru | 31.12.2010 |
| Odloženie 1. splátky istiny | áno |
Výpočet splátkového kalendára si uľahčíme pomocou šablóny MS Excel, ktorá je súčasťou vypracovaných vzorových podnikateľských plánov. Po zadaní vstupných údajov za okamih dostávame hotový splátkový kalendár.
Do plánovaného výkazu ziskov a strát ako náklad vstupuje úrok zaplatený v jednotlivých rokoch v rámci splátok, do súvahy vstupuje konečný zostatok úveru (záväzku) znížený o splátky istiny k dátumu zostavovania účtovnej závierky. Oba tieto vplyvy sa následne kumulovane prejavia pri zostavovaní plánovaného prehľadu peňažných tokov. Plán peňažných tokov poskytuje dôležitú spätnú väzbu pre definovanie primeraných cieľov v investičnom pláne, pretože dáva prehľad o tom, aký rozsah investičnej aktivity si podnikateľ môže dovoliť realizovať pri uvažovanom vývoji ostatných ekonomických parametrov.
Zopakujme si odporúčaný postup zostavovania finančného plánu:
Zostavovanie finančného plánu si vyžaduje pomerne veľkú dávku zručnosti. Ak budete postupovať v odporúčaných krokoch, nemalo by sa vám stať, že sa pri plánovaní "zacyklíte" a nedotiahnete svoju snahu do úspešného konca. Jednotlivé zložky plánu totiž spolu súvisia a každá chyba sa prejaví tým, že plánované výkazy medzi sebou nebudú sedieť.
- Analýza finančného zdravia podniku
- Definovanie finančných cieľov a východiskových predpokladov
- Zostavenie plánovaného výkazu ziskov a strát za pomoci parciálnych plánov
- Investičný a odpisový plán
- Plán financovania investičných potrieb
- Plán tržieb
- Plán nákladov (agreguje v sebe niektoré funkčné plány ako napr. marketingový plán, ale aj plán potreby zamestnancov a naň nadväzujúci plán osobných nákladov podniku)
- Zostavenie plánovanej súvahy
- Zostavenie plánu peňažných tokov
Prečo plánované výkazy medzi sebou musia "sedieť"?
Finančné výkazy neexistujú nezávisle od seba, naopak sú prepojené a vytvárajú logický systém. Ak urobíte chybu v jednom, pravdepodobne vám nebudú sedieť ani ďalšie. Ako vidíme na obrázku, prehľad peňažných tokov vysvetľuje zmenu peňažných prostriedkov v podniku a výkaz ziskov a strát objasňuje tvorbu zisku v podniku. Hovoríme, že údaje v prehľade peňažných tokov a výkaze ziskov a strát sú tokové (sú vždy kumulované za určité obdobie) a údaje v súvahe stavové (zachytávajú zostatok vždy k určitému obdobiu).
Zdroj: NARMSP
Dobrá rada: Pre začiatočníkov v podnikových financiách odporúčame videoprezentácie Podnikateľský plán a financovanie podnikania (videoprezentácie)
